Auctions in the Electricity Market

برق یک کالای ضروری است که در بورس‌های برق معامله می‌شود. قیمت آن در طول یک روز و در طول سال بسیار نوسان است. این موضوع سوالاتی را در مورد کارایی قوانین معاملاتی ایجاد می‌کند.

نویسنده یک مدل حراج غیرهمکاری را برای تجزیه و تحلیل رفتار پیشنهادی تولیدکنندگان در بورس‌های برق ایجاد می‌کند. تولیدکنندگان به دلیل ظرفیت تولید نیروگاه های خود محدود شده اند. هزینه های تولید وابسته است. این امکان استقلال یا همبستگی مثبت را فراهم می کند. نویسنده یک حراج قیمت یکسان، تبعیض‌آمیز و تعمیم‌یافته قیمت دوم را تحلیل و مقایسه می‌کند. پیشنهادات بهینه، کارایی هزینه، سود و قیمت مصرف کننده بررسی می شوند. یک تابع چگالی احتمال ساده از هزینه های تولید وابسته ارائه شده و برای مثال استفاده می شود. نتایج عددی ارائه شده است.

نتایج تجزیه و تحلیل می‌تواند به بهبود استراتژی‌های پیشنهادی تولیدکنندگان، انتخاب بهترین نوع حراج در مبادلات برق یا تشخیص دستکاری قیمت کمک کند.

Electricity is an essential commodity traded at power exchanges. Its price is very volatile within a day and over the year. This raises questions about the efficiency of the trading rules.

The author develops a non-cooperative auction model analyzing the bidding behavior of producers at power exchanges. Producers are limited by the production capacity of their power plants. Production costs are affiliated. This allows for independence or positive correlation. The author analyzes and compares a uniform-price, a discriminatory, and a generalized second-price auction. Optimal bids, cost efficiency, profits, and consumer prices are examined. A simple probability density function of affiliated production costs is given and used for examples. Numerical results are presented.

The results of the analysis can help improving the bidding strategies of producers, selecting the best auction type at power exchanges or detecting price manipulations.