Portfoliotheorie, Risikomanagement und die Bewertung von Derivaten

در این کتاب به طور جامع اصلاح شده، مبانی ریاضیات مالی مدرن ارائه شده است. این متن برای دانشجویان ریاضیات مالی یا بازرگانی طراحی شده است.

علاوه بر استنتاج احتمالی معمول از نظریه ارزش گذاری مشتقات با استفاده از روش های تحلیل تصادفی، یک رویکرد جبری ظریف و اقتصادی برای دوره های منفرد و چندگانه همچنین ارائه می‌شود -مدل‌ها ارائه می‌شوند و به عنوان تنزیل تعمیم‌یافته تفسیر می‌شوند، در مقایسه با مفهوم شکل‌گیری ارزش انتظاری با توجه به معیار مارتینگل.

موضوع‌های تحت پوشش شامل مدل‌های تک دوره‌ای و چند دوره‌ای، نظریه پورتفولیو، سرمایه است. مدل قیمت‌گذاری دارایی، ارزش در معرض ریسک، معیارهای ریسک منسجم، کسری مورد انتظار، روش درخت دو جمله‌ای برای گزینه‌های استاندارد اروپایی و آمریکایی، در نظر گرفتن پرداخت سود سهام، گزینه‌های عجیب و غریب انتخابی، مفاهیم پایه تجزیه و تحلیل n تصادفی و ریاضیات مالی تصادفی، مدل بلک شولز.< /p>

به الگوریتم‌هایی که می‌توان به راحتی پیاده‌سازی کرد برای همه روش‌های ارزیابی ارائه شده است.

به لطف مثال‌ها و وظایف بسیار (با راه‌حل‌های آنلاین)، این کتاب برای خودآموزی نیز مناسب است.< /p>

In dem vorliegenden umfassend überarbeiteten Buch werden die Grundlagen der modernen Finanzmathematik dargestellt. Der Text ist für Studierende der Finanz- oder Wirtschaftsmathematik konzipiert worden.

Neben der üblichen wahrscheinlichkeitstheoretischen Herleitung der Bewertungstheorie von Derivaten mit Methoden der stochastischen Analysis wird zusätzlich ein eleganter algebraischer, ökonomisch orientierter Zugang zu Ein- und Mehr-Perioden-Modellen vorgestellt und, als verallgemeinerte Diskontierung interpretiert, dem Konzept der Erwartungswertbildung bezüglich eines Martingalmaßes gegenübergestellt.

Behandelte Themen sind unter anderem Ein- und Mehr-Perioden-Modelle, Portfoliotheorie, Capital Asset Pricing Model, Value at Risk, kohärente Risikomaße, Expected Shortfall, Binomialbaum-Verfahren für europäische und amerikanische Standard-Optionen, Berücksichtigung von Dividendenzahlungen, ausgewählte exotische Optionen, grundlegende Konzepte der stochastische nAnalysis und der stochastischen Finanzmathematik, Black-Scholes-Modell.

Zu allen Bewertungsverfahren werden Algorithmen angegeben, die leicht implementiert werden können.

Dank vieler Beispiele und Aufgaben (mit Online-Lösungen) ist das Buch auch zum Selbststudium geeignet.